Tín Phiếu Là Gì? Tín Phiếu Có Gì Khác So Với Kỳ Phiếu Ngân Hàng Là Gì
Tín phiếu là công cụ nợ do Chính phủ và Ngân hàng nhà nước phát hành nhằm điều chỉnh chính sách tiền tệ và nền kinh tế vĩ mô. Tín phiếu là một trong những công cụ quan trọng và là kênh đầu tư tiềm năng với nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp. Vậy tín phiếu là gì? Có bao nhiêu loại tín phiếu và đặc điểm của chúng ra sao? Kỳ phiếu và tín phiếu khác nhau như thế nào? Hãy cùng Infina tìm hiểu ngay nhé!
Có bao nhiêu loại tín phiếu?
Tín phiếu kho bạc là gì?
Tín phiếu Ngân hàng Trung ương là gì?
So sánh kỳ phiếu và tín phiếu
Thế nào là tín phiếu?
Tín phiếu là loại giấy tờ có giá do Chính phủ hoặc Ngân hàng Nhà nước hay doanh nghiệp phát hành với mục đích nhằm huy động nguồn vốn ngắn hạn. Đây là công cụ quen thuộc trên thị trường tiền tệ với thời hạn chủ yếu dưới 1 năm, ngắn hơn so với trái phiếu thông thường hoặc cổ phiếu.
Bạn đang xem: Kỳ phiếu ngân hàng là gì
Giống như trái phiếu, tín phiếu là một hình thức huy động vốn dưới hình thức là một chứng chỉ vay nợ có xác nhận quyền của chủ nợ, quyền hưởng lợi tức. Tuy nhiên, thời hạn của tín phiếu trong thời gian ngắn hạn (dưới 1 năm) trong khi trái phiếu thông thường có thời hạn dài.
Có bao nhiêu loại tín phiếu?
Tín phiếu được chia thành hai loại chính là Tín phiếu kho bạc và Tín phiếu Ngân hàng Trung ương.
Tín phiếu kho bạc là gì?
Tín phiếu kho bạc là giấy chứng nhận nợ ngắn hạn do Kho bạc nhà nước phát hành nhằm thực hiện hoạt động bù đắp các tổn thất tạm thời của ngân sách nhà nước, đồng thời thúc đẩy thị trường tài chính phát triển.
Khả năng mất thanh toán khoản nợ khi đến hạn của Chính phủ gần như không có bởi vì Chính phủ sẽ có nhiều phương thức để trả nợ như tăng thuế, in tiền,… Tuy nhiên, lãi suất của nó thường thấp hơn các công cụ khác trên thị trường.
Đặc điểm của tín phiếu kho bạcTín phiếu kho bạc thường phát hành theo từng lô và theo phương pháp đấu giá. Phần lớn người mua tín phiếu kho bạc chủ yếu là ngân hàng, công ty và tổ chức tài chính khác.Đây là công cụ có tính lỏng cao nhất bởi vì được mua bán nhiều nhất trên thị trường tiền tệ.Ngân hàng Nhà nước sử dụng tín phiếu kho bạc như một loại công cụ điều hành chính sách tiền tệ thông qua thị trường mở.Tín phiếu Ngân hàng Trung ương là gì?
Tín phiếu Ngân hàng Trung ương là loại chứng nhận nợ ngắn hạn do Ngân hàng Nhà nước phát hành với mục đích thắt chặt chính sách tiền tệ. Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước được phát hành cho tổ chức tín dụng có tài khoản thanh toán bằng đồng Việt Nam tại Ngân hàng Nhà nước.
Mục đích của việc phát hành tín phiếu này là tạo ra lợi nhuận thông qua lãi suất, thắt chặt chính sách tiền tệ tài chính và điều tiết đồng tiền luân chuyển, góp phần ngăn chặn lạm pháp với đồng tiền Việt Nam, cải thiện các quy định và chính sách tiền tệ, kích thích hoạt động và tình hình kinh tế giữa các tổ chức tài chính.
Điều kiện phát hành tín phiếu Ngân hàng Trung ươngĐược phát hành cho tổ chức tín dụng có tài khoản thanh toán bằng đồng VND tại ngân hàng nhà nước.Đồng tiền phát hành, hạch toán và thanh toán phải là VND.Thời hạn tín phiếu là được ngân hàng nhà nước quy định và không vượt quá 364 ngày.Mệnh giá tín phiếu ngân hàng nhà nước là 100.000 đồng hoặc bội số của 100.000 đồngPhát hành tín phiếu theo hình thức ghi sổ.Lãi suất do Ngân hàng nhà nước quyết định, điều chỉnh phù hợp với diễn biến thị trường tiền tệ và mục tiêu điều hành chính sách tiền tệ của từng thời kỳ.Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước được phát hành với giá bán thấp hơn mệnh giá, thanh toán một lần bằng mệnh giá tín phiếu vào ngày đến hạn.
App đầu tư chứng khoán dành cho người mới bắt đầu
Đầu tư chứng khoán đơn giản, trải nghiệm làm cổ đông các công ty lớn với số vốn nhỏ. Bạn có thể mở tài khoản chứng khoán ngay trên app Infina và thoải mái giao dịch với hàng loạt tính năng mới, giao diện thân thiện với người dùng.
TẢI APP NGAY!!!
So sánh kỳ phiếu và tín phiếu
Khái niệm kỳ phiếu
Kỳ phiếu là một văn bản có nội dung cam kết trả tiền vô điều kiện do người lập phiếu phát ra, hứa trả một số tiền nhất định cho người hưởng lợi hoặc theo lệnh của người này trả cho người khác quy định trong kỳ phiếu đó.
Điểm khác biệt kỳ phiếu tín phiếu là gì?
Kỳ phiếu và tín phiếu có một số điểm khác biệt như sau:
| Kỳ phiếu | Tín phiếu | |
| Khái niệm | Kỳ phiếu là một văn bản có nội dung cam kết trả tiền vô điều kiện do người lập phiếu phát ra, hứa trả một số tiền nhất định cho người hưởng lợi hoặc theo lệnh của người này trả cho người khác quy định trong kỳ phiếu đó. | Tín phiếu là loại giấy tờ có giá do Chính phủ hoặc Ngân hàng Nhà nước hay doanh nghiệp phát hành với mục đích nhằm huy động nguồn vốn ngắn hạn và thường dưới 1 năm. |
| Chuyển nhượng | Linh hoạt hơn: Dễ dàng chuyển quyền sở hữu dưới nhiều hình thức như trao đổi, mua bán, thừa kế, tự do chuyển nhượng trên thị trường, không hạn chế đối tượng. Xem thêm: Tổng Hợp 5 Cách Kiểm Tra Imei Iphone 5, 4 Cách Check Imei Iphone 5 Đơn Giản Nhất | Khó khăn hơn: Chủ sở hữu tín phiếu Ngân hàng Nhà nước khó có thể sử dụng để mua bán, trao đổi hoặc cầm cố trên thị trường một cách không rõ ràng. Nhà đầu tư thường lựa chọn giữ cho tới khi đáo hạn để hưởng mức lãi suất cố định. |
| Mục đích phát hành | Kỳ phiếu là công cụ giúp nhà nước kiểm soát, quản lý nền kinh tế thị trường | Là hình thức huy động vốn ngắn hạn mà nhiều tổ chức lựa chọn |
| Lãi suất | Lãi suất hấp dẫn – rủi ro cao | Mức rủi ro thấp – Lãi suất thấp |
Kết luận
Tín phiếu vừa là một loại công cụ tài chính trên thị trường tiền tệ, vừa là một kênh đầu tư hấp dẫn với các nhà đầu tư. Mặc dù tín phiếu là kênh đầu tư chủ yếu dành cho các tổ chức tài chính lớn, tuy nhiên bạn vẫn nên nghiên cứu thêm về loại chứng khoán này để có thể tích lũy thêm kiến thức cho mình nhé!
Đầu tư đang là một xu hướng hiện nay. Có rất nhiều kênh đầu tư sinh lời trên thị trường ở thời điểm hiện tại. Trong đó, kỳ phiếu và trái phiếu là những kênh đầu tư khá mới mẻ và thường bị nhầm lẫn với nhau. Vậy kỳ phiếu, trái phiếu là gì? Làm thế nào để phân biệt kỳ phiếu với trái phiếu? Đọc bài viết này ngay để tìm ra câu trả lời cho mình nhé!
Tìm hiểu về kỳ phiếu
Kỳ phiếu là gì?
Kỳ phiếu là chứng từ do người ký phát hành với nội dung cam kết thanh toán vô điều kiện một số tiền nhất định cho người thụ hưởng, hoặc cho một người khác theo yêu cầu của người thụ hưởng.
Kỳ phiếu cần có sự bảo lãnh của ngân hàng hoặc tổ chức tài chính để đảm bảo khả năng thanh toán. Bên cạnh đó, kỳ phiếu còn được gọi là trái phiếu ngắn hạn. Nó được sử dụng để thanh toán cho các bên xuất nhập khẩu.
Đặc điểm của kỳ phiếu
Có tính trừu tượng: Tính trừu tượng của kỳ phiếu được thể hiện ở chỗ kỳ phiếu không ghi rõ lý do phát sinh nợ. Chẳng hạn như mua hàng hóa, dịch vụ theo hình thức tín dụng mà chỉ ghi số tiền người đi vay cần trả, thời hạn thanh toán trong bao lâu,…Có tính bất khả kháng: Trường hợp bất khả kháng của kỳ phiếu được thể hiện ở việc người có trách nhiệm trả nợ không thể đưa ra bất kỳ lý do gì để không thanh toán nợ. Kể cả trường hợp không nhận được hàng hóa hoặc hàng hóa không đáp ứng điều kiện hợp đồng.Có tính lưu thông: Kỳ phiếu có thể được chuyển nhượng từ người này sang người khác bằng cách chuyển nhượng chữ ký. Kỳ phiếu chuyển nhượng (hối phiếu) là một lệnh do người cho vay phát hành, yêu cầu người đi vay thanh toán số tiền nợ cho bên thứ ba hoặc người xuất trình lệnh đó.Lợi ích khi đầu tư kỳ phiếu
Các doanh nghiệp và tổ chức tín dụng phát hành kỳ phiếu để huy động vốn. Do đó, nhà đầu tư sẽ được hưởng những lợi ích sau khi đầu tư vào kỳ phiếu:
Kỳ phiếu đầu tư có lãi suất cao: Kỳ phiếu thường có lãi suất cao hơn từ 1-1,5% so với gửi tiết kiệm.Chuyển nhượng linh hoạt: Kỳ phiếu có thể chuyển quyền sở hữu thông qua nhiều hình thức như mua bán, trao đổi, thừa kế, chuyển nhượng thị trường tự do và không giới hạn chủ thể.Thế chấp vay vốn: Khi cần sử dụng vốn gấp mà chưa đến hạn thanh toán, khách hàng có thể vay vốn ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng khác bằng cách cầm cố kỳ phiếu với mức lãi suất theo quy định.Từ những lợi ích trên, có thể nói rằng đầu tư kỳ phiếu là một lựa chọn đầu tư thông minh và vô cùng hợp lý.
Tìm hiểu về trái phiếu
Trái phiếu là gì?
Trái phiếu là một công cụ nợ buộc người phát hành (người vay) phải trả một số tiền xác định cho người nắm giữ trái phiếu (người cho vay). Người phát hành có thể là một doanh nghiệp hoặc một cơ quan chính phủ. Người mua trái phiếu có thể là cá nhân, doanh nghiệp hoặc chính phủ.
Đặc điểm của trái phiếu
Trái phiếu có các đặc điểm cơ bản sau:
Người phát hành trái phiếu không chỉ là công ty, mà còn là chính quyền trung ương và địa phương.Bất kỳ doanh nghiệp hoặc cá nhân nào cũng có thể mua trái phiếu, kể cả các chính phủ. Trái phiếu có ghi tên người sở hữu được gọi là trái phiếu ghi danh, nếu không thì được gọi là trái phiếu vô danh.Người mua trái phiếu chỉ đơn giản là người cho vay tiền và là chủ nợ của công ty phát hành trái phiếu. Không giống như người mua cổ phiếu, là chủ sở hữu của công ty.Thu nhập của trái phiếu là tiền lãi, là một khoản thu nhập cố định và không phụ thuộc vào kết quả hoạt động kinh doanh của công ty phát hành.Trái phiếu là chứng khoán nợ nên khi công ty giải thể hoặc phá sản, công ty phải thực hiện thanh toán cho các trái chủ trước khi phân phối cho các cổ đông.Lợi ích khi đầu tư trái phiếu
Phân biệt kỳ phiếu và trái phiếu
Về bản chất
Kỳ phiếu là một công cụ cam kết trả tiền của người lập phiếu và tính thanh khoản của nó phụ thuộc vào người phát hành. Vì vậy, trừ khi người lập phiếu có uy tín tài chính tốt, hầu hết các kỳ phiếu đều phải có bên thứ ba đứng đứng ra đảm bảo cho việc thanh toán mới có thể lưu thông dễ dàng.
Mặt khác, trái phiếu là một chứng khoán bắt buộc người phát hành (người đi vay) phải trả một số tiền nhất định cho người nắm giữ trái phiếu (người cho vay).
Về thời hạn
Kỳ hạn của kỳ phiếu khoảng 1 năm, nhưng thường không quá 7-8 năm và do các ngân hàng thương mại phát hành. Mặt khác, kỳ hạn trái phiếu có thể là ngắn hạn (dưới 1 năm) hoặc dài hạn (5 -10 năm).
Về quyền và nghĩa vụ thực hiện
Sau khi người lập phiếu thực hiện nghĩa vụ thanh toán cho người thụ hưởng, người thụ hưởng mới được ủy thác cho ngân hàng để thu hộ tiền kỳ phiếu từ người lập phiếu. Kỳ phiếu thường được thanh toán vào một thời điểm xác định hoặc theo yêu cầu của người phát hành.
Mặt khác, đối với trái phiếu thì khi một công ty có dấu hiệu phá sản hoặc thanh lý, công ty phải thanh toán cho các trái chủ trước rồi mới đến các cổ đông. Bên cạnh đó, trái phiếu còn được gọi là chứng khoán nợ. Do đó, công ty phát hành trái phiếu phải hoàn trả khoản vay gốc trước khi đáo hạn.
Lời kết
Qua bài viết trên, hot.edu.vn hy vọng bạn đã có thể hiểu được định nghĩa về kỳ phiếu, cách phân biệt kỳ phiếu và trái phiếu,… để từ đó có thể lựa chọn cho mình hình thức đầu tư phù hợp. Đừng quên ghé thăm hot.edu.vn thường xuyên để không bỏ lỡ nhiều bài viết hữu ích trong tương lai nhé!
